三年收入翻十倍！航運巨頭“二戰”上市

在收購中國香港嵐橋船舶管理公司后，希臘航運公司Heidmar一掃去年上市失敗的陰霾，再次向資本市場(chǎng)發(fā)起強力沖擊。

6月20日，Heidmar宣布與納斯達克上市公司MGO Global達成合并協(xié)議，擬通過(guò)借殼上市的方式重返資本市場(chǎng)。合并后的新公司將繼續以Heidmar品牌運營(yíng)，并在納斯達克上市，股票代碼為“HMAR”。

具體來(lái)看，此次交易將通過(guò)控股公司結構進(jìn)⾏，MGO Global和 Heidmar 將各⾃成為新成⽴的馬紹爾群島公司（“PubCo”）的全資⼦公司。根據協(xié)議，MGO Global股東每持有一股股票將獲得一股新公司的股票，完全稀釋后的隱含股權價(jià)值為 1800 萬(wàn)美元，Heidmar 股東將以其持有的 Heidmar 普通股換取 3 億美元的注冊普通股。若Heidmar在2024財政年度實(shí)現超過(guò)4500萬(wàn)美元的收入或2500萬(wàn)美元的凈收入，Heidmar現有股東還將額外獲得3000萬(wàn)美元的注冊普通股作為獎勵。

合并交易預計將在2024年第三季度末完成，但須滿(mǎn)⾜某些常規成交條件，包括獲得MGO Global 股東的批準以及新公司注冊普通股在納斯達克上市。交易完成后，MGO Global的現有股東將持有合并后公司約5.6%的股份。

Heidmar首席執行官Pankaj Khanna表示，此次合并是Heidmar公司作為全球海運服務(wù)行業(yè)領(lǐng)導者的重要轉折點(diǎn)。公司將繼續通過(guò)執⾏業(yè)務(wù)擴張戰略來(lái)有效⽀持未來(lái)的⼤幅增長(cháng)。

資料顯示，Heidmar成立于1984年，是油輪領(lǐng)域最早一批聯(lián)營(yíng)池運營(yíng)商之一，在全球航運業(yè)擁有著(zhù)悠久的歷史和卓越的聲譽(yù)受到認可，目前管理著(zhù)超過(guò)60艘油輪，總運力達830萬(wàn)載重噸。

2020年，Pankaj Khanna接任Heidmar首席執行官，帶領(lǐng)公司開(kāi)啟了轉型升級之路。在他的帶領(lǐng)下，Heidmar積極拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，將業(yè)務(wù)重心從傳統的油輪聯(lián)營(yíng)池運營(yíng)擴展到技術(shù)管理、船舶經(jīng)紀和干散貨船聯(lián)營(yíng)池管理等領(lǐng)域。

通過(guò)一系列戰略舉措和并購活動(dòng)，Heidmar實(shí)現了業(yè)務(wù)的快速擴展和收入的顯著(zhù)增長(cháng)，收入從2021年的500萬(wàn)美元到2023年的5310萬(wàn)美元，凈利潤達1960萬(wàn)美元。

根據海運圈聚焦長(cháng)期追蹤，早在2023年3月，Heidmar曾計劃通過(guò)與美國特殊目的收購公司（SPAC）Home Plate Acquisition Corporation合并上市。然而，由于市場(chǎng)環(huán)境不利于預期的股權融資，Heidmar在2023年10月終止了與Home Plate的合并計劃。根據當時(shí)的協(xié)議，合并后的公司預估股權價(jià)值約為2.614億美元，并計劃通過(guò)PIPE融資和信托現金籌集至少5500萬(wàn)美元。

盡管首次上市嘗試未能成功，Heidmar并未因此止步。公司繼續專(zhuān)注于通過(guò)有機增長(cháng)和戰略合作，擴展其油輪和干散貨商業(yè)管理及聯(lián)營(yíng)池業(yè)務(wù)，并按計劃推進(jìn)與潛在合作伙伴的技術(shù)船舶管理業(yè)務(wù)。

2024年4月，Heidmar宣布與中國香港船舶管理公司嵐橋船舶管理公司(Landbridge Ship Management / LBSM)合作，正式進(jìn)軍技術(shù)管理領(lǐng)域。這一舉措標志著(zhù)Heidmar在船員、船舶運營(yíng)和維護等關(guān)鍵領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)知識進(jìn)一步擴展，為船東和運營(yíng)商提供簡(jiǎn)化的船舶運營(yíng)解決方案，使他們能夠專(zhuān)注于核心業(yè)務(wù)目標。

嵐橋船舶管理公司成立于2018年，是中國香港最年輕的船舶管理公司之一，運營(yíng)著(zhù)Huwell Group擁有的五艘現代VLCC。此次合作被認為是雙方在過(guò)去三年中建立的牢固合作關(guān)系的成果。LBSM與石油巨頭關(guān)系密切，在獲得一流租船商的長(cháng)期定期租船服務(wù)方面成績(jì)斐然。Heidmar可利用這一堅實(shí)的基礎，在油輪領(lǐng)域和其他航運市場(chǎng)擴展其船隊規模。

在海運圈聚焦看來(lái)，Heidmar在過(guò)去幾年中的一系列戰略舉措，充分展示了其在全球航運市場(chǎng)中的前瞻性和創(chuàng )新能力，這一成功不僅僅是商業(yè)模式的勝利，更是戰略思維和執行力的完美結合。在全球航運市場(chǎng)充滿(mǎn)變數的今天，Heidmar通過(guò)不斷創(chuàng )新和靈活應對市場(chǎng)變化，樹(shù)立了行業(yè)標桿。

不過(guò)，Heidmar未來(lái)仍面臨諸多挑戰。全球航運市場(chǎng)的不確定性以及環(huán)保法規的日益嚴格，都將對Heidmar的運營(yíng)和盈利能力帶來(lái)壓力。在登陸資本市場(chǎng)后，Heidmar將面臨更高的市場(chǎng)期望和監管要求。這意味著(zhù)公司不僅要保持業(yè)績(jì)的持續增長(cháng)，還需要在透明度、合規性和公司治理方面進(jìn)一步提升，以滿(mǎn)足投資者和監管機構的雙重要求。